ما هي صناديق الاستثمار للمتقاعدين؟

بعد انقضاء سنوات العمل الطويلة، وتوقف الرواتب المالية والعلاوات المعتادة أثناء فترة الخدمة الوظيفية، يجد كثير من المتقاعدين رغبة من أنفسهم لتحقيق دخل جديد لهم، يضمن توفير حد مقبول من الاستثمار الذي ينمو بمدخراتهم أو بتعويضاتهم المحصَّلة عن سنوات عملهم... وهو ما تقدمه صناديق الاستثمار للمتقاعدين، من خلال ما توفره من نموذج عمل مناسب لاحتياجات هذا النوع من المستثمرين، في ضمان توفير مصدر دخل ثابت ومستقر لهم.

فعند المشاركة في أحد صناديق التقاعد يمكن أن يوفر المستثمر المتقاعد مصدراً إضافياً للدخل عند تقاعده، لضمان أن يكون الدخل المتأتي من الاستثمار كافياً للوفاء باحتياجاته المالية.

وتختلف هذه الصناديق عن الاستثمارات الأخرى بأنها تركز على توفير عوائد مستدامة مع المحافظة على رأس المال، مع تجنب التقلبات المالية التي قد تؤثر على الدخل المتوقع لهذه الفئة من المستثمرين.

كيفية عمل صناديق الاستثمار للمتقاعدين

تعمل صناديق استثمار المتقاعدين أو ما يعرف في تركيا أيضاً باسم (صناديق استثمار المعاشات التقاعدية الخاصة) بذات الآلية التي يعمل بها غيرها من الصناديق الاستثمارية، عن طريق جمع الأموال من مجموعة من أفراد المستثمرين (المتقاعدين أو غيرهم من الفئات الشبيهة)، ومن ثم توضع هذه الأموال في بعض المشاريع الاستثمارية مضمونة الدخل المستقر، ليتم توزيع أرباحها على المستثمرين بشكل دوري، أو إضافة حصصهم إلى رأس المال لتنميته.

وتدار هذه الصناديق عادة من قبل خبراء متخصصين، مع مراعاة الالتزام باستراتيجيات تحفظ رأس المال من الخسائر وبمستويات مقبولة من المخاطرة.

أنواع صناديق الاستثمار المناسبة للمتقاعدين

تتسع دائرة الاستثمارات في الصناديق الاستثمارية المناسبة للمتقاعدين لكثير من الخيارات الاستثمارية المدرّة للربح، نذكر منها على سبيل المثال:

صناديق الأسهم ذات الدخل المرتفع

حيث تركز هذه الصناديق على الاستثمار في أسهم الشركات مستقرة الربح، والتي تقدم عادةً توزيعات أرباح كبيرة وثابتة.

وهذه الصناديق تكون مناسبة للمتقاعدين الذين يرغبون في تحقيق دخل مستقر، مع إمكانية نمو رأسمال مالهم.

صناديق السندات

تستثمر هذه الصناديق عادةً في السندات الحكومية أو سندات الشركات القوية، وتعتمد أرباحها على معدلات الفائدة مقابل عمليات الإقراض التي تقدمها، مما يمكن أن يوفر عوائد مالية مستقرة مع وجود نوع من المخاطرة المحتملة.

صناديق الاستثمار المتوازنة

أو ما يعرف باسم الصناديق المختلطة، التي تجمع بين الأسهم والعقارات والأصول الأخرى...، حيث تقدم بعض هذه الصناديق عائدات مستقرة وتوزيعاً ثابتاً للأرباح، وبحدود مقبولة من المخاطرة نظراً لتنويع الأصول بشكل جيد.

صناديق التقاعد الشخصية (Pension Funds)

توفر صناديق التقاعد الشخصية خطط استثمار مصممة لتناسب المتقاعدين خاصة، حيث تتيح لهم استثمار أموالهم والحصول على دخل شهري ثابت عند التقاعد.

وقد تكون صناديق التقاعد هذه مدعومة بشكل حكومي، أو من قبل بعض الشركات ذات الخطط الاستثمارية المستقرة، التي تضمن تأمين مصدر دخل ثابت لهذه الفئة من المستثمرين.

مزايا صناديق الاستثمار للمتقاعدين في تركيا

بدأت فكرة العمل بأنظمة التقاعد الخاصة حول العالم (ومنها صناديق الاستثمار للمتقاعدين) في ثمانينيات القرن الفائت، لتكون مكملاً أو بديلاً عن أنظمة الضمان الاجتماعي، فبينما تسمح هذه الصناديق للأفراد بكسب دخل إضافي، يمكنهم أيضاً الوصول إلى مستويات عالية من الرفاهية خلال فترات تقاعدهم، من خلال تحويل مدخرات المتقاعدين إلى صناديق استثمار التقاعد الخاصة القابلة للنمو وتحقيق أرباح جيدة.

وأمام تحديات التقاعد وتوقف مصادر الدخل المدرّة لهذه الفئة المجتمعية، تأتي أهمية التفكير بمصدر دخل جديد لتحقيق عدد من المزايا الضرورية والملحّة، والتي منها:

تأمين دخل ثابت

من خلال توفر مصدر مالي جديد بعوائد ربحية مستمرة ومستقرة، تضمن توفير احتياجات المتقاعدين دون التفريط بمدخراتهم المالية.

الحفاظ على رأس المال

وللمحافظة على رأس المال لا بد من التفكير بتنميته واستثماره في منأى عن المخاطر المحتملة والمتوقعة، عن طريق استثمارات تراعي مخاوف الخسارة وتتجنب مظانّها.

الاستفادة من النمو الاقتصادي

تساعد "صناديق استثمار المتقاعدين" هذه الفئة من المستثمرين للاستفادة من فرص النمو الاقتصادي في الأسواق، حيث يستطيع المتقاعدون من خلالها تحقيق أرباح رأسمالية على المدى الطويل تضاف إلى مدخراتهم.

التحديات والمخاطر المرتبطة بصناديق الاستثمار للمتقاعدين

من الطبيعي أن تتفاوت صناديق استثمار المتقاعدين فيما بينها، حيث سجلت الصناديق التركية من هذا النوع أداء متنوعاً من حيث المخاطر والأداء، ولهذا الغرض تم اعتماد نموذج FIGARCH-CHUNG لتقييم مخاطر صناديق استثمار المعاشات التقاعدية الخاصة (وهو نموذج إحصائي يُستخدم في تحليل السلاسل الزمنية المالية لقياس تذبذب التقلبات، وتحديد الفترات ذات التقلبات العالية في الأسواق)، وعلى أساس هذا النموذج يمكن معرفة أفضل أو أسوأ الصناديق أداءً.

ولعل من أهم التحديات التي تواجهها هذه الصناديق في استثماراتها:

1. التقلبات الحادة في الأسواق المالية، مما قد يؤدي إلى تراجع قيمة الأصول مع تأثيرات سلبية على العوائد التي يتوقع المتقاعدون الحصول عليها، وخاصة في الصناديق التي تعتمد في استثماراتها على الأسهم، وحتى في السندات.
2. يشكل التضخم شبحاً خطيراً قد يتسبب بتآكل قيمة العوائد المالية مع تراجع القدرة الشرائية، ولهذا يُنصح المستمرون في الأسواق التي تعاني من التضخم باختيار الصناديق الاستثمارية التي توفر عوائد تتفوق على معدلات التضخم الحالية، لضمان المحافظة على مدخراتهم وأرباحهم.
3. في صناديق السندات خاصة، يواجه المستثمرون مخاطر عالية في الائتمان في حالة الاعتماد على سندات التي تعود لشركات تواجه صعوبات مالية، مما قد يؤدي لخسارة رأس المال في حال أعلنت تلك الشركات إفلاسها.
4. في بعض الاستثمارات ضمن الصناديق تحتاج عملية الانسحاب من الصندوق وتسييل رأس المال فترة من الوقت، نظراً لطبيعة الاستثمارات التي يمارسها الصندوق.

ولعل التحدي الأكبر يتمثل في اختيار الصندوق الناجح في إدارته، حيث إن الأداء الناجح يرتبط بالخبرة العالية لفريق إدارة الصندوق وقدرته على النمو بالاستثمارات وتحقيق الدخل المرجو، ولذا من الضروري التعرف على فريق إدارة الصندوق والاطمئنان إلى خبرته الكافية، مع الاطلاع على أداء الصندوق في الفترات الماضية لمحاولة استشفاف قدرته على تحقيق النتائج المرجوة.

عظم العائد على الصناديق الاستثمارية في تركيا مع خبراء شركة أوراغون

برز اسم شركة أوراغون في مجال الصناديق الاستثمارية الطموحة في تركيا، كأحد أهم الشركات الفاعلة والمرخصة من قبل هيئة الأوراق المالية لفتح وإدارة الصناديق الاستثمارية المتنوعة.

ومع إطلاق شركة أوراغون لصناديقها الاستثمارية الطموحة، وما استطاعت أن تقدمه من أداء مرتفع، وخاصة في مجال الصناديق العقارية، وتأسيس الصناديق الاستثمارية عموماً، استطاعت أوراغون أن تقدم نفسها كخيار استثماري ناجح وقادر على النمو وتقديم الكثير من الإنجازات.

ومع فرص الاستثمار الآمن والطموح التي توفرها شركة أوراغون عبر صناديقها الاستثمارية التي تديرها، والتي يشرف عليها نخبة من خبراء الاستثمار في الأوساط التركية، ستتاح للمهتمين فرص حقيقية لاقتناص أفضل الاستثمارات، وتحقيق طموحاتهم الاستثمارية مستفيدين من استراتيجياتنا المتقدمة، من خلال ما نوفره لعملائنا من شفافية في العمل، وخطط استثمار واضحة المعالم.

تحرير: شركة أوراغون©