كيف يتم تقييم الصناديق العقارية في تركيا؟

مع ازدهار فرص الاستثمار في الصناديق العقارية التركية، وميزاتها المتنوعة التي تتيح للمستثمرين نجاحات استثمارية مشجعة في مدخراتهم ورؤوس أموالهم، إلا أن المفاضلة بين الصناديق العقارية تبقى قائمةً على أساس ميزاتها ومقوماتها الاستثمارية، فبقدر تمايُزها تتم المفاضلة بينها.

إذاً، على أي أُسس يمكننا تقييم الصناديق العقارية لاختيار الأنسب منها للاستثمار ووضع مدخراتنا المالية فيها؟

1. تنوع الاستثمارات

من أهم النصائح الاستثمارية المتكررة في أي مجال استثماري: السعي لتنويع الاستثمارات، وكذلك الحال في الاستثمار العقاري من خلال تنويع العقارات وتوزيع رأس المال عليها، مثل توزيع رأس مال الصندوق على مجموعة متنوعة من العقارات في مواقع ومناطق جغرافية مختلفة، حيث إن ذلك يُساعد على تقليل المخاطر وتأسيس محفظة استثمارية أكثر استقراراً.

وكلما كانت المحفظة أو الصندوق العقاري أكثر تنوعاً زادت فرص الحفاظ على رأس المال؛ ولكن التنوع المبالَغ فيه أيضاً قد يمنع رأس المال من النمو السريع في بعض الحالات، فمن غير المرجح أن تنمو أسعار العقارات بنفس السوية في جميع المناطق وفي جميع الأصناف العقارية، إلا أن النمو العام لرأس المال سيكون بخطوات ثابتة، ولذا فإن التنويع للعقارات يجب أن يُعتمد على أساس دراسة وخبرة وافية في المجال العقاري، مع حُسن انتقاء العقارات ذات القيمة الاسثتمارية.

2. العوائد المالية

إن مراجعة أرشيف إنجازات المحفظة والصندوق العقاري السابقة سيساعدنا أيضاً في المفاضلة بين مختلف الصناديق، فكلما كانت العوائد المالية على الصندوق أعلى سيدلُّ ذلك على حُسن إدارة الصندوق وصواب فكرة الاستثمار فيه.

ولكن يجب أن تكون المقارنة أيضاً على أساس المعايير المتشابهة بين تلك الصناديق، وعلى أساس حجم الصندوق...

3. المخاطر

تتوزع مخاطر الاستثمار في صناديق العقارات بين: مخاطر تتعلق بالسوق (مثل الركود والتضخم وتغير أسعار الفائدة)، ومخاطر تتعلق بأصناف العقارات (مثل اختيار العقارات غير الموفق أو المدروس بعناية)، ومخاطر تتعلق بأسلوب الإدارة (مثل الاستثمار في مكان غير مناسب أو في وقت خاطئ).

ولذا يجب على المستثمرين مراعاة أصناف المخاطر المحتملة، واتخاذ قرار الاستثمار على أساسها بحزم، من دون خوض المغامرات غير المحسوبة.

كما يجب على المستثمرين معرفة سقف المخاطرة التي يمكنهم تحملها.

4. الشفافية والإدارة

يجب أن تتمتع الشركة المديرة للصندوق بشفافية تامة في التعامل مع البيانات، وإتاحة تلك البيانات أيضاً لعملائها أولاً بأول، ليكون المستثمرين في الصناديق على بينة من نمو أو تراجع رؤوس أموالهم، ومن ثم إتاحة هذه المعلومات للعامة وللمستثمرين الجدد أو الراغبين بالتعرف على نشاط الصندوق الاستثماري، دون محاولة إخفاء الحقائق حول الاستثمار.

إن الشفافية في عرض المعلومات وفي إدارة الصندوق سيعزز من ثقة العملاء بالصندوق، ولذا من المهم الاهتمام بتحديث البيانات المتعلقة بإدارة الصندوق والأداء الاستثماري، وننصح المستثمرين دائماً بمحاولة الإحاطة بالدقائق والتفاصيل حول معلومات أي صندوق قبل الاستثمار فيه.

5. الوصول للأسواق

من معايير تقييم الصناديق العقارية أيضاً: تقييمها على أساس وصولها للأسواق المختلفة، الداخلية منها أو الخارجية، فمن المهم لحصد مزيد من النجاحات في صناديق الاستثمار؛ الوصول إلى الأسواق العقارية النشطة وذات النمو الأسرع.

6. التشريعات والتنظيمات

إن التزام التشريعات والتنظيمات الحكومية في عمل الصناديق العقارية يضمن للمستثمرين سلامة استثماراتهم في الصندوق والمحافظة على رأس مالهم، لذا من المفيد الإحاطة العامة بالنُّظم المعتمدة من هيئة أسواق الأوراق المالية في تركيا، وهي الجهة المسؤولة عن تنظيم عمل الصناديق الاستثمارية على اختلاف أنواعها، والتي سيكون لرقابتها الدورية على عمل الصناديق دور مهم في استمرار عمل الصندوق وترخيصه.

ابدأ الاستثمار في الصناديق العقارية في تركيا مع شركة أوراغون

بعد هذه الإحاطة العامة بأهم النقاط التي يمكن المفاضلة بين شركات إدارة الصناديق العقارية على أساسها، هذه دعوة من شركة أوراغون للمهتمين بهذا النوع من الاستثمارات الطموحة والجريئة لاكتشاف نموذج عملنا المتكامل، والذي استطعنا من خلاله الجمع بين مقومات النجاح في هذا المجال، سواء من خلال توفير الخبرة العقارية العتيدة، والإدارة الاستثمارية الناجحة والمتألقة.

ويجدر الإشادة هنا بما تمتلكه شركة أوراغون من مقومات تجعلها في موضع الريادة بين أقرانها، وخاصة في مجال تأسيس وإدارة الصناديق العقارية في تركيا، وما يتمتع به فريق إدارتها من كفاءة عالية وخبرة طويلة في قطاع العقارات التركي، علاوة عن إدارتها أيضاً من قبل نخبة من المتخصصين في مجال الاقتصاد من ذوي الأسماء اللامعة، ومن تركوا بصمتهم المميزة في هذا المجال.

تحرير: شركة أوراغون©