Türkiye'de yatırım fonu vergileri nelerdir?

Türkiye'deki yatırım fonlarında elde edilen yatırım kazançlarının vergi sistemine tabi olması normaldir, ancak kazançların vergilendirilmesi süreci yatırımcılar için adeta bir labirent gibidir ve bu labirentte doğru yolu bulmak için bilinçli adımlar atmalarını gerektirir, bu nedenle yatırımcının sermayesini etkileyebilecek bazı masraflardan kaçınmak için yasal ve mevzuat temellerini biraz daha derinlemesine araştırması önemlidir.

Türk yatırım fonlarındaki yatırım hisseleri, elde edilen kazançların sermaye geliri olarak kabul edildiği Gelir Vergisi Kanunu kapsamında vergilendirmeye tabidir.

Gelir Vergisi Kanunu'nun 75. maddesine göre, yatırım fonu katılma belgelerinden elde edilen kazançlar belirli bir istisna tutarını aşması halinde vergiye tabi olup, istisna sınırı her yıl Maliye Bakanlığı tarafından belirlenmektedir.

Yatırım fonu katılma payları, yatırım yapılan varlık türüne göre değişken veya sabit getirili olarak sınıflandırılabilir. Sonuç olarak, bu fonlardan elde edilen sabit getirili menkul kıymetler daha düşük stopaj oranına tabi iken, değişken getirili menkul kıymetler daha yüksek oranda vergilendirilebilir.

Sermaye Kazançlarının Vergileri

Yatırım fonu karlarına uygulanan verginin paranın kaynağı (fon) üzerinden alındığına dikkat etmek önemlidir, bu da vergi fon yöneticisi tarafından otomatik olarak kesildiği için vergi tahsilat sürecini kolaylaştırır, dolayısıyla yatırımcının bu karları vergi dairesine beyan etmesine gerek yoktur.

Vergi, fon katılma paylarının satışından sonra elde edilen karlar üzerinden hesaplanır; burada varlıkların satın alındığı andaki fiyatı ile satış anındaki fiyatı arasındaki fark vergiye tabi geliri oluşturur.

Bu verginin yüzdesi fonun tipine ve elde tutma süresine bağlı olarak değişir ve bazı yatırımlar duruma göre değişen belirli muafiyetler içerebilir.

Dağıtılan gelir vergileri

Bu vergiler, yatırımcının gelirini ve kaynağını beyan etmesi gerektiğinden, kişisel gelir vergisine tabi olan, fon tarafından mevduat sahiplerine dağıtılan tutarlara uygulanan vergilerdir.

Finansal Transferler Vergileri

Fonların transferi ve fon birimlerinin alım satımı ile ilgili vergilerdir.

Türkiye'de yatırım fonlarına ilişkin vergi muafiyetleri ve indirimleri

Türkiye'de yatırım fonlarına yapılan yatırımlardan elde edilen kazançların, yatırımın süresine ve tipine göre farklılık gösteren birçok durumda çeşitli ve farklı kesintilere tabi olabileceğini bilmekte fayda var...

Örneğin, bir yıldan fazla süreyle elde tutulan yatırım fonlarının elden çıkarılmasından doğan kazançlar, portföyün en az %51'inin devamlı olarak BİST'te işlem gören hisse senetlerinden oluşması şartıyla stopaja tabi değildir.

Benzer şekilde, iki yıldan fazla süreyle elde tutulan girişim sermayesi yatırım fonları ve gayrimenkul yatırım fonlarından elde edilen kâr payları için stopaj oranı %0'dır.

Vergilerin yatırım fonu getirileri üzerindeki etkisi

Birçok durumda, vergiler yatırım fonu getirileri üzerinde önemli bir etkiye sahip olabilir. Bir fonun getirileri hesaplanırken, fonun elde ettiği kârın ve ödemesi gereken vergilerin dikkate alınması önemlidir.

Daha önce de belirttiğimiz gibi, vergiler genellikle yatırımın süresi ve türüyle ilgilidir, bu nedenle yatırımcının sermayesinin ne zaman vergilendirileceğinin farkında olması ve indirim veya muafiyet elde etmek için yasal yollardan yararlanmak amacıyla vergi planlaması yapması da önemlidir.

Yatırım fonu vergilerinin diğer yatırım vergileriyle karşılaştırılması

Fonlar özel bir vergi rejimine ve teşvik indirimlerine tabi olduğundan, bireysel yatırımlar üzerindeki vergilerin niteliği yatırım fonlarından farklıdır, bu da fon yatırımcıları için yatırım avantajının birçok durumda arttığı anlamına gelir.

Örneğin, gayrimenkul fonlarına yapılan yatırımlar iki yıl boyunca vergiden muaf tutulurken, bireysel gayrimenkul yatırımları tahakkuk eden karlar üzerinden bir dizi vergiye tabidir.

Türkiye'de yatırım fonlarına uygulanan vergilerin diğer ülkelerle karşılaştırılması

Yatırım fonlarına uygulanan vergilendirme sistemleri, her ülke için bir dizi ekonomik ve siyasi faktörden etkilendiğinden, bir ülkeden diğerine açık bir şekilde farklılık göstermektedir.

Ülkeler genellikle uzun vadeli yatırımları teşvik etmek veya belirli ekonomik sektörleri geliştirmek için desteklemek amacıyla belirli bir vergi sistemi uygulayarak belirli ekonomik hedeflere ulaşmaya çalıştıklarından ve sonuç olarak finansal piyasa düzenlemeleri bir ülkeden diğerine farklılık gösterdiğinden, vergilerin yatırım fonlarına nasıl uygulandığını etkiler.

Türkiye'deki yatırım fonlarında yatırım sektörünü canlandırmak amacıyla, vergi indirimlerinin bir dizi yatırım planını kapsayacak şekilde genişletildiğini ve bu fonlarda yatırım sezonunun avantajlarla dolu bir teşvik sezonu haline geldiğini görüyoruz.

Oragon ile başarılı yatırımlara giden yolda ilk adımlarınızı atın

Oragon'un girişim sermayesi portföylerinin yaratıcısı ve yöneticisi olarak aldığı lisansla faaliyetlerini genişletmesi ve bir dizi iddialı yatırım fonunu piyasaya sürmesiyle birlikte Oragon, fon yönetimi alanındaki üstün yönetim ekibiyle bu önemli sektörde yatırımcılar için teşvik edici bir yatırım modeli sunmayı başarmıştır.

Bugün Oragon, yatırım fonlarını, net ve iyi düşünülmüş yatırım ilkelerine göre yatırım risklerini göz önünde bulundururken, fonlarını büyütmek ve portföylerini çeşitlendirmek için stratejik planları aracılığıyla birikimlerini büyütmek isteyen iddialı yatırımcıların kullanımına sunmaktadır.

Ayrıca, fonlarımızdaki iş modelimiz hakkında veya yatırım fonu kurma ve lisanslama alanında daha ayrıntılı bilgi almak isteyen herkes danışmanlık hizmetlerimizden yararlanabilir veya bu konuda en eksiksiz bilgiyi ve en önemli tavsiyeleri bulabileceğiniz merkezimizi ziyaret edebilirsiniz.