Yatırım fonlarının varlık ve birikimlerin geliştirilmesine yönelik yatırım araçları olduğu bilinmektedir ve bu fonların da diğer yatırım araçları gibi avantaj ve dezavantajları vardır, bu makalenin ilerleyen bölümlerinde yatırım fonları ile fon çemberi dışındaki diğer yatırımlar arasındaki en önemli farkları belirteceğiz.

Yatırım fonları ve hisse senetleri arasındaki fark

Yatırım fonları, yatırımcılardan para toplayan ve bu parayı belirli bir yatırım sektörüne yatıran kuruluşlardır.

Yatırım fonları, herhangi bir bireysel yatırımcı gibi hisse senetlerinde çalışabilir, ancak ikisi arasında bir dizi temel fark bulunmaktadır:

• Hisse senedi sektöründe, yatırımcı yatırımlarını yönetir ve yatırımcı hisse senetlerini kendisi seçmek ve yönetmekle sorumludur, bu da hisse senetlerine yatırım alanında yeterli bilgi ve deneyime sahip olmasını gerektirir. Halbuki yatırım fonlarında, fonun deneyimli ve tecrübeli yönetimi, yatırımın tüm aşamalarda yönetilmesinden sorumludur.
• Yatırım fonları belirli masraflara ve işlem ücretlerine maruz kalırken, sermayesini hisse senetlerinde kendi başına yöneten bir yatırımcı bu masrafları atlayacaktır.
• Yatırım fonları, yatırımlar birçok varlığa yayıldığı ve riski en aza indirdiği için bir portföy içinde daha fazla hisse senedi çeşitlendirme fırsatı sunmaktadır. Bu imkân küçük ve orta ölçekli yatırımcılar için mevcut olmayabilir.
• Sonuç olarak, hisse senetlerine yapılan bireysel yatırım, hisse senedi fonlarına yapılan yatırımdan daha yüksek bir risk profiline sahiptir.

Yatırım fonları ile tahviller arasındaki fark

Tahvillere yatırım yapma düşüncesi, devlet veya şirket tahvillerini satın alma ve geri ödeme tarihlerinde ödenmesi gereken faizden yararlanma esasına dayanır.

Doğrudan tahvillere yatırım yapmak ile tahvil fonları aracılığıyla yatırım yapmak arasındaki en önemli farklardan bazıları şunlardır:

• Tahvil fonları, yatırımlar sınırlı sayıda tahvile yatırım yapmak yerine farklı kuruluşlar tarafından ihraç edilen birçok tahvile yayıldığı için daha fazla portföy çeşitlendirmesi sağlar, bu da fonun genel yatırım riskini en aza indirir, bu da yüksek riskli olduğu bilinen tahvil sektöründe çok önemli bir özelliktir.
• Tahvil fonları, işlemlerin yanı sıra yatırımcıya sağlanan toplam getiriyi azaltan ve yatırımcının katlanmak zorunda kalmayacağı diğer masraflar için bir yönetim ücreti alır.
• Tahvil fonları finans uzmanları tarafından yönetilir ve yatırımcılara tahvil seçimi ve zamanlaması konusundaki uzmanlıklarından yararlanma fırsatı sunar; bu, bireysel bir yatırımcının doğrudan yatırımlarında eksik olabileceği bir şeydir, bu görevler kendi sorumluluğundadır ve yatırımın faydası kendi uzmanlığına bağlıdır.
• Yatırımcılar fonun birimlerini kolayca satın alabilir ve fon hisselerini istedikleri zaman paraya çevirebilirler, oysa bir tahvil yatırımcısı taahhüt ettiklerine bağlıdır ve özellikle tahviller küçük veya az bilinen şirketler tarafından ihraç edilmişse, ikincil piyasada tahvilleri kolayca satamaz.
• Tahvil fonları, yatırımcılara bireysel olarak erişemeyecekleri geniş bir tahvil yelpazesine erişim imkânı sağlamaktadır.

Gayrimenkul ile yatırım fonları arasındaki fark

Gayrimenkul yatırım fonlarına yatırım konusu, yatırım araçları farklı olsa da doğrudan gayrimenkul yatırımı ile birleşmektedir, ancak iki durum arasındaki farklar, bahsettiğimiz avantajları ve dezavantajları ile bir dereceye kadar neredeyse temel niteliğindedir:

• Gayrimenkul fonlarına yatırılan sermaye üzerinden devlet tarafından iki yıl süreyle vergi muafiyeti tanınması, doğrudan gayrimenkul yatırımı durumunda mevcut olmayan bir özelliktir.
• Gayrimenkul fonları genellikle finans ve gayrimenkul uzmanlarından oluşan bir ekip tarafından yönetilir, bu da gayrimenkul fonu yatırımcılarına varlıklarını bireysel yatırım durumunda mevcut olmayabilecek yüksek uzmanlık ve bilgelikle yönetme fırsatı verir.
• Gayrimenkul varlıklarının çeşitlendirilmesi, fon sermayesinin büyüklüğü nedeniyle bireysel gayrimenkul yatırımı durumunda ulaşılamayabilecek bir yatırım hedefidir.
• Birçok gayrimenkul fonu, sahip oldukları oteller, tatil köyleri, ticari veya endüstriyel merkezler gibi düzenli gelir akışı olan gayrimenkul varlıklarından sabit bir gelir sunar...
• Doğrudan gayrimenkul yatırımı söz konusu olduğunda, yatırımcı gayrimenkulü yeniden satılana veya kiralanana kadar kendi konutu olarak kullanabilirken, bir yatırım fonuna yatırım yapılması durumunda bu mümkün değildir.
• Doğrudan gayrimenkul yatırımı pahalıdır ve işi yapmak için yeterli sermaye gerektirirken, gayrimenkul fonlarına yatırım yapmak birçok insan için uygun olan makul miktarlarla yapılabilir.

Yatırım fonları ile doğrudan girişim yatırımı arasındaki fark

Startup yatırım fonları, diğer adıyla girişim sermayesi fonları, projeleri hızla büyümesi beklenen startuplara veya küçük şirketlere yatırım yapmaya odaklanan bir fon türüdür, çünkü bu fonlar bu şirketlerin büyümesine ve genişlemesine yardımcı olarak uzun vadede yüksek finansal getiri elde etmeyi amaçlamaktadır.

Bu tür bir fona yatırım yapmak ile doğrudan sektöre yatırım yapmak arasındaki en önemli farklardan biri de fon yönetimidir:

• Fon yönetimi başarılı projelerin seçilmesi ve incelenmesinden sorumluyken, doğrudan yatırım durumunda bu görev yatırımcıya aittir.
• Sonuç olarak, bu aşamadaki risk doğrudan yatırıma göre daha yüksektir, özellikle de büyük sermaye ihtiyacı nedeniyle yatırımları çeşitlendirmenin zorluğuyla birlikte, büyük sermayeli yatırım fonlarında bu daha fazla mevcuttur.
• Yatırım fonlarında, fonun payını paraya çevirmek ve sahip olunan birimleri istenildiği zaman satmak mümkünken, doğrudan yatırım durumunda bu o kadar kolay olmayabilir.

Doğru yatırım tipi nasıl seçilir

Doğru yatırımın seçilmesi, aşağıdakiler de dahil olmak üzere bir takım temel faktörlere bağlıdır:

1. Doğrudan yatırım durumunda, yatırım araçlarına hakim olmadığınız bir şeye yatırım yapamazsınız, aksi takdirde zarar olasılığınız size kar olasılığınızdan daha yakın olacaktır. Yatırım fonları gibi dolaylı yatırımlar söz konusu olduğunda, bu görevi uzman fon yönetimi üstlenecektir, ancak bu, neye yatırım yapmak istediğinizi öğrenmeniz ve seçtiğiniz yatırım konusunda eğitiminizi artırmaya çalışmanız gerektiğini ortadan kaldırmaz.
2. Uzun, kısa ve orta vadeli yatırım hedeflerinizi tanımlayın ve beklenen yatırım getirilerinizin net ve mantıklı bir taslağını çizin.
3. Risk ve kayıp toleransınızı belirleyin ve tercihlerinize uygun bir yatırım seçin.
4. Yatırımları tek bir proje yerine birkaç projede çeşitlendirmek, örneğin yeni kurulan şirketlerin sıklıkla maruz kaldığı yıkıcı kayıplara karşı sermayeye bir can simidi sağlar. Buna göre, yatırım fonları bireysel yatırımlara kıyasla yatırım varlıklarının daha fazla çeşitlendirilmesini sağlayabilir.
5. Seçtiğiniz yatırım sektörlerindeki yatırım uzmanlarına ve profesyonellere danışın ve onların rehberlik ve tavsiyelerine göre hareket edin.

Türkiye'deki yatırım fonlarıyla ilgili her konuda Oragon'a danışabilirsiniz

Oragon, uzman yönetim ekibi ve iddialı yatırım fonları sayesinde, yatırım hedeflerine doğru istikrarlı bir şekilde ilerleyebilen, risk yönetimi ile güvenli yatırım kurallarına bağlı, bu fonların yönetiminde tam şeffaflıkla desteklenen, periyodik finansal raporlar ve net yatırım stratejileri sunarak, yatırım portföylerimiz için daha fazla kar sağlayan yatırım fırsatlarını yakalamaya çalışırken yatırımcı ortaklarımızla aramızdaki güveni artırmak amacıyla Türkiye'deki yatırım fonlarını lisanslama ve yönetme konusunda uzmanlaşmış en önemli şirketlerden biridir.

Oragon, yatırım faaliyetleriyle ilgilenen herkese, ister çeşitli bilgilerimiz aracılığıyla iletişim kurarak, ister tesislerimizi ziyaret ederek olsun, en eksiksiz bilgi, tavsiye ve danışmanlığı sağlar.