Gayrimenkul yatırım fonları nedir?

Genel olarak yatırım fonları, her bir yatırımcının kendi sermayesi ölçüsünde fona ortak olduğu bir kolektif yatırım aracı olan parçalara bölünmüş birimlerini satın alarak bu fonlara katkılarını sağlayan bir grup yatırımcı arasındaki katılımcı finansal araçlardır. Fon, söz konusu yatırım türünde uzmanlaşmış bir personel ekibi tarafından yönetilir.

Gayrimenkul yatırım fonları ise bir tip yatırım fonudur.  Bu fonlar, çeşitli şekillerde gelir getiren gayrimenkullere yatırım yapar.

Gayrimenkul Yatırım Fonlarının Özellikleri

Gayrimenkul Yatırım Fonları diğer yatırım fonlarına kıyasla birkaç özelliğe sahiptir. Bunları şu şekilde özetleyebiliriz:

• Gayrimenkul yatırım fonları, örneğin tahvillere veya hisse senetlerine yatırım yapmanın aksine, net bir piyasa değerine ve mantıklı bir fiyat dalgalanmasına sahip değerli bir varlıkla ilişkilendirildikleri için daha yüksek bir oranla yatırım yapmak için daha güvenlidir.
• Gayrimenkul fiyatları ve endeksleri uzun vadede de olsa yükseliş eğiliminde olduğundan, gayrimenkul yatırımı genellikle büyümeye açık bir tip yatırımıdır.
• Riske karşı korunmak için varlıkları gayrimenkul türleri arasında çeşitlendirme olanağı.
• Fırsatların çeşitliliği ve her zaman yenilenebilir olan gayrimenkul ürünlerine olan talebin artması.

Türkiye'de gayrimenkul yatırım fonlarına yönelik muafiyetler veya vergi indirimlerinin yanı sıra Sermaye Piyasası Kurulu'nun sıkı düzenleme ve denetimi ve bu fonlara verilen sınırlı lisanslar sayesinde bu fonlar diğerlerine göre daha az riskli olduğundan, gayrimenkul fonları sermayelerine yönelik risklerden kaçınmak isteyen yatırımcılar için de uygundur.

Gayrimenkul Yatırım Fonlarının Avantajları

Gayrimenkul yatırım fonlarının en önemli avantajları aşağıdaki gibi özetlenebilir:

Geniş Büyüme Potansiyeli

Gayrimenkul piyasası, canlılığı ve hareketliliğinin yanı sıra konut ve ticari mülklere duyulan sürekli ihtiyaç ile karakterize edilmektedir. Hükümetin daha güvenli konutlara geçişi sağlayan kentsel dönüşüm projelerinin önemi konusunda halkı bilinçlendirme çabalarına ek olarak, genç nüfusun yüksek oranı da gayrimenkule yönelik sürekli talebi artırmaktadır.

Küçük yatırımcılara katılma İmkânı

Bireysel gayrimenkul yatırımı yüksek maliyetli bir yatırım olduğu için gayrimenkul yatırım fırsatları küçük sermayeli yatırımcılar için nerdeyse yoktur. Ancak Gayrimenkul Yatırım Fonları aracılığıyla küçük yatırımcılar bu fonlara sermaye yatırdıkları ölçüde bu sürece katılabilir ve finansal getirilerinden faydalanabilirler.

Riski en aza indirme

Gayrimenkul piyasasının, doğru seçildikleri ve değerlendirildikleri takdirde yararlanılabilecek çok sayıda fırsat sunan ve fon yöneticilerinin fonlarının yatırımlarını bir dizi gayrimenkul seçeneğiyle çeşitlendirmelerine olanak tanıyan ve risklerin yüksek derecede azaltılmasına katkıda bulunan çeşitliliği ile nitelendirildiği iyi bilinmektedir. Ayrıca fon yönetim ekibi, gayrimenkul yatırımı alanındaki uzmanlıklarına göre riskin dağıtılmasında önemli bir rol oynayabilir.

Enflasyona karşı korunma

Son yıllarda küresel piyasaların maruz kaldığı art arda gelen enflasyon dalgaları, COVID-19 pandemi süreci ile beraber gelen sokağa çıkma yasakları, gayrimenkulün en güvenli varlıklardan biri olduğunu kanıtlamıştır; zira gayrimenkul, artan maliyet fiyatları ve yükselen hammadde fiyatlarıyla birlikte bu krizlerin ortasında bile büyümesini sürdürebilmiştir.

Nitekim Gayrimenkul, yüksek enflasyon dönemlerinde bile değerini itibari para birimlerinden daha iyi koruyan reel bir varlıktır ve zaman içinde gayrimenkulün değeri, satın alma gücünde meydana gelebilecek azalmayı telafi ederek yükselme eğimindedir.

Gayrimenkul yatırım fonların riskleri

Gayrimenkul sektörüne yatırım yapmaktan bahsederken, yatırım riskleriyle uğraşmak diğer yatırım türleri kadar ciddi değildir, belki de gayrimenkul yatırımı en güvenli yatırımlardan biri olabilir, yatırımın geleceği genellikle gayrimenkul uzmanları tarafından öngörülebilir gelecekte tahmin edilmesi kolaydır.

Bununla birlikte, gayrimenkul yatırımının yapısı, yatırımın süresi ve gayrimenkul fonlarına yatırılan tutarların paraya çevrilme yöntemi ile ilgili olarak yatırımlara özel prosedürel koşullar getirmektedir.

Piyasa dalgalanmaları ve artan faiz oranlarının Türkiye'deki gayrimenkul alım satımı ve fiyatları üzerinde bazı ani ve geçici etkileri olabilir, ancak piyasanın canlılığı ve bu ürünlere duyulan acil ihtiyaç uzun vadede fiyat artışını destekleyecektir.

En avantajlı gayrimenkul yatırım fonu nasıl seçilir?

Bir gayrimenkul yatırım fonuna yatırım yapmadan önce, fonlarının nasıl çalıştığını anlamak, bu alandaki uzmanlara danışmak, hedeflerinizi belirlemek, ilgili riskleri anlamak ve kâr elde edene kadar sabırlı olmak önemlidir.

Fonların nasıl çalıştığına ve en iyisini nasıl seçeceğinize dair bazı önemli hususları, mevcut yatırım fonlarının içtüzüklerini okuyarak, her bir fonun personelinin geçmişini, biyografilerini, risk ve fon yönetimi konusundaki yeteneklerini ve geçmiş yatırım performanslarını öğrenerek anlayabilirsiniz.

Fon yönetim giderleri ve ücretlerinin bir fondan diğerine değişebileceğini ve bunlar arasında seçim yapma kararınızı etkileyebileceğini unutmamak önemlidir.

Oragon ile Gayrimenkul Yatırım Fonlarının Kurulması ve Yönetimi

Oragon, gayrimenkul başta olmak üzere çeşitli finans sektörlerinde üst düzey uzmanlardan oluşan ekibi sayesinde yatırım fonları alanında sektöründe ön plana çıkmayı başarmıştır.

Oragon, disiplinli ve bilinçli iş ilkelerine ve mükemmel çalışma mekanizmalarına göre yatırım yapmaya olan ilgimize ek olarak, bu uzmanlığı çevreleyen diğer ek hizmetlerle birlikte yatırım fonu kurma ve yönetme alanında da öncü bir rol oynamaktadır. Oragon, aşağıdakileri içeren geniş bir yatırım fonu hizmetleri yelpazesi sunmaktadır:

• Ücretsiz danışmanlık: Yatırım fonlarıyla ilgilenen herkesin piyasayı daha iyi anlamasına yardımcı olmak ve tüm sorularını yanıtlamak üzere.
• Gayrimenkul yatırım fonlarının kurulması: Yasal belgelerin hazırlanması ve resmi onayların alınması.
• Gayrimenkul fonlarının yönetimi: Yatırım için doğru varlıkları seçme, riskleri yönetme ve gayrimenkul piyasasıyla yüksek profesyonellikle ilgilenme konusunda yetkin uzman bir ekip aracılığıyla sunulmaktadır.